Projekt

Sprzedaż akcji jednego z największych wydawnictw specjalistycznych w Polsce (dalej: Firma ‘C’) przez dotychczasowego akcjonariusza w pierwszej ofercie publicznej (IPO).

Wyzwania

Firma ‘C’ była pierwszą firmą ze swojego segmentu rynku przeprowadzającą ofertę publiczną. Niewiele tego typu firm notowanych jest też na zagranicznych giełdach. Sytuacja ta stwarzała szczególne wyzwania w zakresie właściwej wyceny akcji Firmy ‘C’. W okresie poprzedzającym ofertę publiczną Firma ‘C’ dokonała zmian w modelu biznesowym prowadzenia działalności, co dodatkowo zwiększyło stopień skomplikowania prac związanych z przygotowaniem i marketingiem oferty.

Rola TDI

TDI pełniło rolę doradcy finansowego jedynego akcjonariusza Firmy ‘C’ oraz samej spółki w procesie przygotowań do pierwszej oferty publicznej. Doradztwo TDI obejmowało cztery podstawowe obszary: prace analityczne, koordynację prac wszystkich doradców, udział w postępowaniu przed organami rynku kapitałowego oraz marketing oferty.

Dzięki zaangażowaniu oraz doświadczeniu TDI w prowadzeniu złożonych projektów w obszarze finansów prace nad przygotowaniem Firmy ‘C’ do debiutu giełdowego przebiegały sprawnie, bez zbędnej zwłoki. Na każdym etapie prac, w relacjach z pozostałymi doradcami oraz instytucjami rynku kapitałowego TDI dbało by zabezpieczony był interes akcjonariusza i spółki.

Rezultat

Efektem doradztwa TDI była zakończona sukcesem pierwsza oferta publiczna akcji Firmy ‘C’ o wartości 240 mln zł. Kurs akcji Firmy ‘C’ przez kilkanaście tygodni po debiucie utrzymywał się na poziomie od kilku do kilkunastu procent wyższym od ceny emisyjnej. Świadczy to o wyznaczeniu ceny emisyjnej na poziomie pozwalającym dotychczasowemu akcjonariuszowi na osiągnięcie maksimum korzyści przy jednoczesnym umożliwieniu nowym akcjonariuszom osiągnięcia satysfakcjonującej stopy zwrotu z inwestycji w akcje Firmy ‘C’.